WB
ホールセールブローカーおよびアドバイザー
プロ顧客および適格カウンターパーティ向けに、投資の推奨、取引のアレンジまたは取引執行を行う会社。
英国FCA認可支援
ホールセール市場向け英国FCA認可支援
認可範囲、規制上の事業計画、ガバナンス、健全性規制への準備および申請支援
当社は、ホールセール市場会社が正確な規制上の境界を定義し、予定するビジネスモデルに合致する認可範囲を選定し、FCA申請で期待される証拠資料を準備し、開始時に実務的なコンプライアンス体制を構築できるよう支援します。
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本サービスの対象
異なる認可範囲、リスクおよび証拠要件を有するホールセール会社
ホールセール市場の認可は、単一の標準的なライセンスではありません。必要な認可範囲、フォーム、財務資源および統制枠組みは、その会社が実際に何を、誰のために、どの法人を通じて、誰の資金または資産を用いて行うかによって異なります。
PTF
自己勘定取引会社およびマーケットメイキング会社
自己資本を用いて取引を行う事業者。取引のアレンジまたは代理人としての取引を併せて行う可能性がある会社を含みます。
IM
投資運用会社
マンデートおよび顧客構造に整合した認可範囲を必要とするポートフォリオ・マネージャーおよび関連するホールセール投資事業者。
MTF
MTFおよびOTFの運営者
特定の認可範囲、規則集、アクセス体制、監視および市場インフラ統制を必要とする取引施設運営者。
CF
コーポレートファイナンス会社
資金調達、取引参加、私募、合併、買収その他の企業取引を支援するアドバイザー。
CASS
カストディアンおよび顧客資産取扱会社
顧客資産および第三者監督に関する考慮事項を伴い、投資の保管、管理またはカストディのアレンジを行う事業者。
INT
英国に参入する国際企業
英国認可、ガバナンス、リスク軽減、現地拠点および業務上の実体を評価する海外グループ。
VOP
認可範囲を拡大する既存会社
認可範囲の変更、重要なビジネスモデル変更または新たなホールセール活動への参入を準備する認可済み会社。
規制アーキテクチャ
申請準備の前に規制上の境界を定義する
信頼性のある申請は、予定される活動の正確な記述から始まります。認可範囲は、会社の契約、注文フロー、意思決定上の役割、執行モデル、資産種類、顧客タイプ、収益源および業務上の責任に対応していなければなりません。
01
ビジネスモデルおよび規制境界の分析
当社は、オンボーディング、助言、アレンジ、注文取扱い、執行、自己勘定リスク、カストディ、決済、アウトソーシングおよび取引後の責任を含む運営チェーン全体をマッピングします。
- 法人およびグループ構造
- 商品、金融商品および対象顧客
- 英国との関連性およびクロスボーダー活動
- 免除、除外および規制境界リスク
02
認可範囲および投資種類のマッピング
当社は、予定されるサービスを、必要となり得る規制対象活動および投資種類と整合させ、欠落と不必要に広範な認可範囲の双方を回避します。
- 助言およびアレンジ活動
- 代理人または自己勘定としての取引
- 投資運用
- 保護預りおよび管理
- MTFまたはOTFの運営
03
顧客分類および提供方法
当社は、会社が誰にサービスを提供するか、顧客をどのように分類するか、サービスをどのようにマーケティングするか、各チャネルでどの行為規制上の義務が発生するかを文書化します。
- プロ顧客および適格カウンターパーティ
- 選択的分類プロセス
- 金融プロモーションおよび紹介
- 利益相反、誘因および開示統制
04
規制上の事業計画
当社は、会社が何を行うのか、そのモデルがなぜ実行可能なのか、またガバナンス、人員配置、資本、テクノロジーおよび統制が予定される認可範囲をどのように支えるのかを説明する、一貫性のある事業計画を作成します。
- 市場戦略および商業上の合理性
- 収益モデルおよび3年間の予測
- 業務ワークフローおよび責任のマッピング
- リスク登録簿および統制の責任者
重要原則：申請で選定される投資種類、顧客カテゴリーおよび認可範囲は、契約モデル、業務手続、財務予測および規制上の事業計画によって裏付けられている必要があります。
ガバナンスおよび財務面の準備
申請書に記載する会社を実際に構築する
FCAは、申請者が準備できており、実行する意思を有し、組織化されているかを評価します。方針書だけでは不十分です。会社には、信頼できる人材、意思決定体制、財務資源、システム、統制、および認可時からモデルを安全に運営できることを示す証拠が必要です。
05
ガバナンス、支配者およびSM&CR
当社は、予定される規模およびリスクプロファイルに応じて期待される取締役会、上級管理職の責任、統制機能、報告ライン、委員会およびガバナンス証拠の設計を支援します。
- 支配者および所有構造に関する証拠
- Senior Managersおよび責任範囲
- 適格性および適切性の評価
- 利益相反および独立したチャレンジ
- 英国での実体および意思決定
06
健全性規制上の分類およびリソース
当社は、適用される健全性規制の枠組みを評価し、会社の自己資本、流動性、リスクおよび秩序ある撤退に関する立場を裏付ける財務証拠を準備します。
- MIFIDPRUまたはその他の適用制度
- 関連する場合のSNIまたは非SNI評価
- 恒久的最低要件、固定間接費要件およびKファクターに関する考慮事項
- ICARA、ストレステストおよび流動資産計画
- 秩序ある撤退のためのリソース
07
顧客資金、カストディおよびCASS
モデルが顧客資金またはカストディ資産に関係する場合、当社は関連する認可範囲、CASS上の影響、銀行およびカストディ体制、照合ならびに監督責任を特定します。
- 顧客資金および資産フローのマッピング
- 第三者銀行およびカストディアンのデューデリジェンス
- 照合および記録管理の設計
- 確認書および契約上の統制
- CASSガバナンスおよび違反時のエスカレーション
08
システム、アウトソーシングおよびオペレーショナル・レジリエンス
当社は、テクノロジーアーキテクチャを規制対象活動と結び付け、会社がアウトソーシングサービス、サイバーセキュリティ、事業継続および業務中断をどのように管理するかを文書化します。
- 重要システムおよびデータフロー
- アウトソーシング登録簿およびサプライヤー監督
- アクセス管理およびインシデント管理
- 事業継続および災害復旧
- 影響許容度およびレジリエンステスト
市場活動および申請証拠
運営モデルを提出可能な証拠資料に落とし込む
ホールセール活動の種類によって、必要な裏付け資料は異なります。当社は、一般的なポリシー集ではなく実際のモデルを中心に申請を構成し、会社が実務上どのように義務を満たすかを示すために必要な証拠資料を準備します。
09
取引施設および市場インフラ
MTF、OTFおよびその他の市場向けモデルについて、当社は、取引施設規則、参加者基準、執行体制、監視、透明性統制およびガバナンス文書の準備を支援します。
- 非裁量または裁量的な執行モデル
- 参加およびアクセス規則
- 注文の相互作用およびマッチング手法
- 取引前および取引後プロセス
- 市場濫用の監視およびエスカレーション
10
申請フォームおよび裏付け書類
当社は、関連する会社類型および認可範囲プロファイルに必要なフォーム、スケジュールおよび添付資料を作成・レビューします。
- 規制上の事業計画および業務プログラム
- 財務予測および健全性規制上の計算
- ガバナンス、支配者および個人に関するフォーム
- コンプライアンス監視およびリスク枠組み
- IT、アウトソーシングおよびオペレーショナル・レジリエンスの証拠
11
FCAからの質問および情報要請
当社は、審査期間中の統制された回答プロセスの維持、文書の一貫した更新、FCAが追加情報を要請する場合またはモデルの一側面に疑義を示す場合の明確な説明の準備を支援します。
- 回答の追跡および責任者の設定
- 証拠資料の更新およびバージョン管理
- 認可範囲および財務上の前提の明確化
- 会議および面談の準備
12
認可後の準備
認可は、規制対象業務サイクルの始まりです。当社は、会社が申請時のコミットメントをローンチ計画、報告カレンダーおよび実務的なコンプライアンスプログラムに転換できるよう支援します。
- 条件および実施アクション
- 規制報告および通知
- 研修およびガバナンスカレンダー
- コンプライアンス監視および取締役会報告
- 認可範囲変更の計画
コーポレートファイナンスおよび取引施設モデル：取引助言、取引参加、私募、合併・買収、MTF運営およびOTF運営は、認可範囲、行為規則、健全性規制上の取扱いおよび裏付け証拠において大きく異なる場合があります。
当社の作業プロセス
規制境界評価から提出までの統制されたルート
認可範囲、事業計画、財務、ガバナンスおよび方針が同一の会社を説明するよう、作業を順序立てて進めます。これにより矛盾を減らし、申請提出前にギャップを特定できます。
初期モデルレビュー
予定される活動、法的構造、顧客、商品、取引フロー、テクノロジーおよび地理的範囲をレビューします。
認可範囲およびギャップ分析
想定される認可範囲プロファイルを定義し、ガバナンス、人員配置、資本、文書および統制におけるギャップを特定します。
申請アーキテクチャ
一貫した単一の運営モデルを中心に、規制上の事業計画、財務モデル、フォーム、方針および証拠資料を構築します。
準備状況レビュー
申請パッケージについて、一貫性、完全性、ガバナンス上の責任者および業務上の信頼性を検証します。
提出支援
最終化、提出管理、ならびにFCAからの質問および情報要請への回答を支援します。
ローンチ準備
承認されたモデルを、報告、監視、研修、ガバナンスおよび認可後の統制へ落とし込む支援を行います。
次のステップ
適切なホールセール市場認可戦略を準備する
予定されるビジネスモデル、認可範囲、健全性規制上の状況および申請準備状況について、焦点を絞ったレビューから始めます。
本サービスは、規制対応準備および申請支援を提供するものです。FCA認可の判断は、Financial Conduct Authorityの専権事項です。適用される認可範囲、規則、健全性規制要件、フォームおよび手数料は、申請者の具体的なビジネスモデルおよび申請時点において確認する必要があります。