ACCOMPAGNEMENT À L’AUTORISATION FCA AU ROYAUME-UNI

Accompagnement à l’autorisation FCA au Royaume-Uni pour les marchés de gros

Permissions, business plans réglementaires, gouvernance, préparation prudentielle et accompagnement des demandes

Nous accompagnons les entreprises des marchés de gros dans la définition du périmètre réglementaire approprié, la sélection des permissions correspondant au modèle économique proposé, la préparation des éléments probants attendus dans une demande auprès de la FCA et la mise en place d’un cadre de conformité pratique pour le lancement.

HONORAIRES DU SERVICE NOUS CONTACTER

Demander une première consultation

À QUI S’ADRESSE CE SERVICE

Entreprises de gros avec des permissions, des risques et des exigences probatoires différents

L’autorisation pour les marchés de gros n’est pas une licence standard unique. Les permissions, formulaires, ressources financières et dispositifs de contrôle requis dépendent de ce que l’entreprise fera réellement, pour qui, par l’intermédiaire de quelle entité juridique et avec l’argent ou les actifs de qui.

Courtiers et conseillers de gros

Entreprises recommandant des investissements, organisant des transactions ou exécutant des opérations pour des clients professionnels et des contreparties éligibles.

PTF

Entreprises de négociation pour compte propre et de tenue de marché

Entreprises négociant avec leur propre capital, y compris celles qui peuvent également organiser des transactions ou intervenir en qualité d’agent.

Gestionnaires d’investissement

Gestionnaires de portefeuille et activités d’investissement de gros connexes nécessitant des permissions alignées sur leur mandat et leur structure de clientèle.

MTF

Opérateurs de MTF et d’OTF

Opérateurs de plateformes de négociation nécessitant des permissions spécifiques, des règles de marché, des modalités d’accès, des dispositifs de surveillance et des contrôles d’infrastructure de marché.

Sociétés de finance d’entreprise

Conseillers intervenant dans les levées de capitaux, admissions à la négociation, placements privés, fusions, acquisitions et autres transactions d’entreprise.

CASS

Dépositaires et entreprises détenant des actifs de clients

Entreprises assurant la sauvegarde, l’administration ou l’organisation de la conservation d’investissements, avec des considérations relatives aux actifs des clients et à la supervision des tiers.

INT

Entreprises internationales entrant sur le marché britannique

Groupes étrangers évaluant l’autorisation au Royaume-Uni, la gouvernance, l’atténuation des risques, la présence locale et la substance opérationnelle.

VOP

Entreprises existantes élargissant leurs permissions

Entreprises autorisées préparant une variation de permission, une modification importante du modèle économique ou l’entrée dans de nouvelles activités de gros.

ARCHITECTURE RÉGLEMENTAIRE

Définir le périmètre avant de préparer la demande

Une demande crédible commence par une description précise de l’activité proposée. Les permissions doivent correspondre aux contrats de l’entreprise, au flux d’ordres, au rôle décisionnel, au modèle d’exécution, aux types d’actifs, aux types de clients, aux sources de revenus et aux responsabilités opérationnelles.

Analyse du modèle économique et du périmètre

Nous cartographions l’ensemble de la chaîne opérationnelle : entrée en relation, conseil, organisation de transactions, traitement des ordres, exécution, risque pour compte propre, conservation, règlement, externalisation et responsabilités post-négociation.

Entité juridique et structure de groupe
Produits, instruments et clients cibles
Lien avec le Royaume-Uni et activité transfrontalière
Exemptions, exclusions et risques de périmètre

Cartographie des permissions et des types d’investissement

Nous alignons le service proposé sur les activités réglementées et les types d’investissement susceptibles d’être requis, en évitant à la fois les lacunes et les permissions inutilement larges.

Activités de conseil et d’organisation de transactions
Négociation en qualité d’agent ou pour compte propre
Gestion d’investissements
Sauvegarde et administration
Exploitation d’un MTF ou d’un OTF

Classification des clients et distribution

Nous documentons les clients que l’entreprise servira, la manière dont ils seront classés, la façon dont les services seront commercialisés et les obligations de conduite déclenchées sur chaque canal.

Clients professionnels et contreparties éligibles
Processus de classification sur option
Promotions financières et introductions
Conflits, incitations et contrôles de divulgation

Business plan réglementaire

Nous élaborons un business plan cohérent qui explique ce que l’entreprise fera, pourquoi le modèle est viable et comment la gouvernance, les effectifs, le capital, la technologie et les contrôles soutiennent les permissions proposées.

Stratégie de marché et justification commerciale
Modèle de revenus et prévisions sur trois ans
Flux opérationnel et cartographie des responsabilités
Registre des risques et propriété des contrôles

Principe clé : les types d’investissement, les catégories de clients et les permissions sélectionnés dans la demande doivent être étayés par le modèle contractuel, les procédures opérationnelles, les prévisions financières et le business plan réglementaire.

GOUVERNANCE ET PRÉPARATION FINANCIÈRE

Construire l’entreprise décrite par la demande

La FCA évalue si le demandeur est prêt, disposé et organisé. Les politiques seules ne suffisent pas : l’entreprise doit disposer de personnes crédibles, de dispositifs décisionnels, de ressources financières, de systèmes, de contrôles et d’éléments probants démontrant que le modèle peut fonctionner de manière sûre dès l’autorisation.

Gouvernance, contrôleurs et SM&CR

Nous aidons à structurer le conseil d’administration, les responsabilités de la direction générale, les fonctions de contrôle, les lignes de reporting, les comités et les éléments probants de gouvernance attendus au regard de l’échelle et du profil de risque proposés.

Contrôleurs et preuves de propriété
Senior Managers et responsabilités
Évaluations de compétence et d’honorabilité
Conflits et remise en question indépendante
Substance et prise de décision au Royaume-Uni

Classification prudentielle et ressources

Nous évaluons le cadre prudentiel applicable et préparons les éléments financiers justifiant la position de l’entreprise en matière de fonds propres, de liquidité, de risque et de cessation ordonnée des activités.

MIFIDPRU ou autre régime applicable
Évaluation SNI ou non-SNI lorsque pertinente
Exigence minimale permanente, frais généraux fixes et facteurs K
ICARA, tests de résistance et planification des actifs liquides
Ressources pour une cessation ordonnée des activités

Argent des clients, conservation et CASS

Lorsque le modèle concerne l’argent des clients ou des actifs en conservation, nous identifions les permissions pertinentes, les implications CASS, les dispositifs bancaires et de conservation, les rapprochements et les responsabilités de supervision.

Cartographie des flux d’argent et d’actifs des clients
Due diligence des banques et dépositaires tiers
Conception des rapprochements et de la tenue de registres
Lettres de reconnaissance et contrôles contractuels
Gouvernance CASS et escalade des manquements

Systèmes, externalisation et résilience opérationnelle

Nous relions l’architecture technologique à l’activité réglementée et documentons la manière dont l’entreprise gouvernera les services externalisés, la cybersécurité, la continuité d’activité et les perturbations opérationnelles.

Systèmes critiques et flux de données
Registre des externalisations et supervision des fournisseurs
Contrôles d’accès et gestion des incidents
Continuité d’activité et reprise après sinistre
Tolérances d’impact et tests de résilience

ACTIVITÉ DE MARCHÉ ET ÉLÉMENTS PROBANTS DE LA DEMANDE

Transformer le modèle opérationnel en éléments prêts à être soumis

Les différentes activités de gros nécessitent des pièces justificatives différentes. Nous organisons la demande autour du modèle réel, et non d’une bibliothèque de politiques générique, et préparons les éléments nécessaires pour démontrer comment l’entreprise respectera ses obligations en pratique.

Plateformes de négociation et infrastructure de marché

Pour les MTF, OTF et autres modèles orientés marché, nous accompagnons la préparation des règles de plateforme, des critères applicables aux participants, des modalités d’exécution, de la surveillance, des contrôles de transparence et de la documentation de gouvernance.

Modèle d’exécution non discrétionnaire ou discrétionnaire
Règles d’admission et d’accès
Interaction des ordres et méthodologie d’appariement
Processus pré-négociation et post-négociation
Surveillance des abus de marché et escalade

Formulaires de demande et documents justificatifs

Nous préparons et examinons les formulaires, annexes et pièces jointes requis pour le type d’entreprise et le profil de permissions concernés.

Business plan réglementaire et programme d’activités
Prévisions financières et calculs prudentiels
Gouvernance, contrôleurs et formulaires individuels
Suivi de la conformité et cadres de gestion des risques
Éléments relatifs à l’IT, à l’externalisation et à la résilience opérationnelle

Questions de la FCA et demandes d’informations

Nous aidons à maintenir un processus de réponse maîtrisé pendant l’évaluation, à mettre à jour les documents de manière cohérente et à préparer des explications claires lorsque la FCA demande des informations complémentaires ou conteste un aspect du modèle.

Suivi des réponses et attribution des responsabilités
Mises à jour des éléments probants et contrôle des versions
Clarification des permissions et des hypothèses financières
Préparation aux réunions et entretiens

Préparation post-autorisation

L’autorisation marque le début du cycle opérationnel réglementé. Nous aidons l’entreprise à convertir les engagements pris dans la demande en plan de lancement, calendrier de reporting et programme de conformité pratique.

Conditions et actions de mise en œuvre
Reporting réglementaire et notifications
Formation et calendrier de gouvernance
Suivi de la conformité et reporting au conseil
Planification des variations de permission

Modèles de finance d’entreprise et de plateformes : le conseil transactionnel, les admissions à la négociation, les placements privés, les fusions et acquisitions, l’exploitation d’un MTF et l’exploitation d’un OTF peuvent impliquer des permissions, des règles de conduite, un traitement prudentiel et des éléments justificatifs sensiblement différents.

NOTRE PROCESSUS DE TRAVAIL

Un parcours maîtrisé de l’évaluation du périmètre à la soumission

Le travail est séquencé afin que les permissions, le business plan, les éléments financiers, la gouvernance et les politiques décrivent la même entreprise. Cela réduit les contradictions et permet d’identifier les lacunes avant la soumission de la demande.

Examen initial du modèle

Nous examinons les activités proposées, la structure juridique, les clients, les produits, le flux de transactions, la technologie et la portée géographique.

Permissions et analyse des lacunes

Nous définissons le profil de permissions probable et identifions les lacunes en matière de gouvernance, d’effectifs, de capital, de documentation et de contrôles.

Architecture de la demande

Nous construisons le business plan réglementaire, le modèle financier, les formulaires, les politiques et les éléments probants autour d’un modèle opérationnel cohérent.

Examen de préparation

Nous testons le dossier de demande au regard de sa cohérence, de son exhaustivité, de l’attribution des responsabilités de gouvernance et de sa crédibilité opérationnelle.

Accompagnement à la soumission

Nous accompagnons la finalisation, la gestion de la soumission et les réponses aux questions et demandes d’informations de la FCA.

Préparation au lancement

Nous aidons à traduire le modèle approuvé en reporting, suivi, formation, gouvernance et contrôles post-autorisation.

PROCHAINE ÉTAPE

Préparer la stratégie d’autorisation appropriée pour les marchés de gros

Commencez par un examen ciblé du modèle économique proposé, des permissions, de la position prudentielle et de la préparation de la demande.

Demander une première consultation

Ce service fournit une préparation réglementaire et un accompagnement à la demande. Les décisions d’autorisation FCA relèvent exclusivement de la Financial Conduct Authority. Les permissions, règles, exigences prudentielles, formulaires et frais applicables doivent être confirmés pour le modèle économique spécifique du demandeur et au moment de la demande.