WB
Wholesale-Broker und Berater
Firmen, die professionellen Kunden und geeigneten Gegenparteien Investments empfehlen, Transaktionen arrangieren oder Geschäfte ausführen.
UNTERSTÜTZUNG BEI DER UK-FCA-ZULASSUNG
Unterstützung bei der UK-FCA-Zulassung für Wholesale Markets
Erlaubnisse, regulatorische Geschäftspläne, Governance, prudenzielle Vorbereitung und Antragsunterstützung
Wir unterstützen Wholesale-Market-Firmen dabei, den richtigen regulatorischen Perimeter zu definieren, Erlaubnisse auszuwählen, die zum geplanten Geschäftsmodell passen, die in einem FCA-Antrag erwarteten Nachweise vorzubereiten und ein praktisches Compliance-Framework für den Markteintritt aufzubauen.
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FÜR WEN DIESER SERVICE BESTIMMT IST
Wholesale-Firmen mit unterschiedlichen Erlaubnissen, Risiken und Nachweisanforderungen
Die Zulassung für Wholesale Markets ist keine einheitliche Standardlizenz. Die erforderlichen Erlaubnisse, Formulare, finanziellen Ressourcen und das Kontrollframework hängen davon ab, was die Firma tatsächlich tun wird, für wen, über welche juristische Person und mit wessen Geld oder Vermögenswerten.
PTF
Eigenhandels- und Market-Making-Firmen
Unternehmen, die mit eigenem Kapital handeln, einschließlich Firmen, die auch Transaktionen arrangieren oder als Agent handeln können.
IM
Investmentmanager
Portfoliomanager und verbundene Wholesale-Investmentunternehmen, die Erlaubnisse benötigen, die auf ihr Mandat und ihre Kundenstruktur abgestimmt sind.
MTF
MTF- und OTF-Betreiber
Betreiber von Handelsplätzen, die spezifische Erlaubnisse, Regelwerke, Zugangsvereinbarungen, Überwachung und Kontrollen der Marktinfrastruktur benötigen.
CF
Corporate-Finance-Gesellschaften
Berater, die Kapitalaufnahmen, Zulassungen zum Handel, Privatplatzierungen, Fusionen, Übernahmen und andere Unternehmenstransaktionen unterstützen.
CASS
Verwahrstellen und Firmen mit Kundenvermögenswerten
Unternehmen, die Investments schützen, verwalten oder deren Verwahrung arrangieren, unter Berücksichtigung von Kundenvermögenswerten und Drittparteienaufsicht.
INT
Internationale Firmen mit Markteintritt im Vereinigten Königreich
Ausländische Gruppen, die UK-Zulassung, Governance, Risikominderung, lokale Präsenz und operative Substanz prüfen.
VOP
Bestehende Firmen, die Erlaubnisse erweitern
Zugelassene Firmen, die eine Variation of Permission, eine wesentliche Änderung des Geschäftsmodells oder den Einstieg in neue Wholesale-Aktivitäten vorbereiten.
REGULATORISCHE ARCHITEKTUR
Den Perimeter definieren, bevor der Antrag vorbereitet wird
Ein belastbarer Antrag beginnt mit einer präzisen Beschreibung der geplanten Tätigkeit. Erlaubnisse müssen den Verträgen der Firma, dem Orderflow, der Entscheidungsrolle, dem Ausführungsmodell, den Asset-Klassen, Kundentypen, Einnahmequellen und operativen Verantwortlichkeiten entsprechen.
01
Analyse von Geschäftsmodell und Perimeter
Wir mappen die gesamte operative Kette: Onboarding, Beratung, Arranging, Orderbearbeitung, Ausführung, Principal Risk, Verwahrung, Settlement, Outsourcing und Post-Trade-Verantwortlichkeiten.
- Juristische Person und Gruppenstruktur
- Produkte, Instrumente und Zielkunden
- UK-Bezug und grenzüberschreitende Tätigkeit
- Ausnahmen, Ausschlüsse und Perimeterrisiken
02
Mapping von Erlaubnissen und Investment Types
Wir gleichen den geplanten Service mit den regulierten Tätigkeiten und Investment Types ab, die erforderlich sein können, und vermeiden sowohl Lücken als auch unnötig weit gefasste Erlaubnisse.
- Beratungs- und Arranging-Tätigkeiten
- Handeln als Agent oder Principal
- Verwaltung von Investments
- Schutz und Verwaltung
- Betrieb eines MTF oder OTF
03
Kundenklassifizierung und Vertrieb
Wir dokumentieren, wen die Firma bedienen wird, wie Kunden klassifiziert werden, wie Services vermarktet werden und welche Conduct-Pflichten über die jeweiligen Kanäle ausgelöst werden.
- Professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien
- Verfahren zur freiwilligen Klassifizierung
- Financial Promotions und Introductions
- Interessenkonflikte, Inducements und Offenlegungskontrollen
04
Regulatorischer Geschäftsplan
Wir entwickeln einen kohärenten Geschäftsplan, der erklärt, was die Firma tun wird, warum das Modell tragfähig ist und wie Governance, Personal, Kapital, Technologie und Kontrollen die beantragten Erlaubnisse unterstützen.
- Marktstrategie und wirtschaftliche Begründung
- Erlösmodell und Dreijahresprognosen
- Operativer Workflow und Verantwortlichkeitsmapping
- Risikoregister und Control Ownership
Grundprinzip: Die im Antrag ausgewählten Investment Types, Kundenkategorien und Erlaubnisse sollten durch das Vertragsmodell, die operativen Verfahren, die Finanzprognosen und den regulatorischen Geschäftsplan gestützt werden.
GOVERNANCE UND FINANZIELLE BEREITSCHAFT
Die Firma aufbauen, die der Antrag beschreibt
Die FCA beurteilt, ob der Antragsteller bereit, willens und organisiert ist. Richtlinien allein reichen nicht aus: Die Firma benötigt glaubwürdige Personen, Entscheidungsstrukturen, finanzielle Ressourcen, Systeme, Kontrollen und Nachweise, dass das Modell ab der Zulassung sicher betrieben werden kann.
05
Governance, Controller und SM&CR
Wir unterstützen bei der Strukturierung von Board, Verantwortlichkeiten des Senior Management, Kontrollfunktionen, Berichtslinien, Ausschüssen und Governance-Nachweisen, die für die geplante Größe und das Risikoprofil erwartet werden.
- Controller- und Eigentumsnachweise
- Senior Managers und Verantwortlichkeiten
- Fit-and-Proper-Beurteilungen
- Konflikte und unabhängige Challenge
- UK-Substanz und Entscheidungsfindung
06
Prudenzielle Klassifizierung und Ressourcen
Wir bewerten das anwendbare prudenzielle Framework und bereiten die finanziellen Nachweise vor, die die Eigenmittel-, Liquiditäts-, Risiko- und Wind-down-Position der Firma stützen.
- MIFIDPRU oder anderes anwendbares Regime
- SNI- oder Non-SNI-Beurteilung, soweit relevant
- Permanent Minimum, Fixed Overhead und K-Factor-Erwägungen
- ICARA, Stresstests und Planung liquider Vermögenswerte
- Ressourcen für einen geordneten Wind-down
07
Kundengelder, Verwahrung und CASS
Wenn das Modell Kundengelder oder verwahrte Vermögenswerte berührt, identifizieren wir die relevanten Erlaubnisse, CASS-Auswirkungen, Bank- und Verwahrvereinbarungen, Abstimmungen und Aufsichtsverantwortlichkeiten.
- Mapping von Kundengeld- und Asset-Flows
- Due Diligence für Drittbanken und Verwahrstellen
- Design von Abstimmungen und Aufzeichnungen
- Acknowledgement Letters und vertragliche Kontrollen
- CASS-Governance und Eskalation von Verstößen
08
Systeme, Outsourcing und operationelle Resilienz
Wir verknüpfen die Technologiearchitektur mit der regulierten Tätigkeit und dokumentieren, wie die Firma ausgelagerte Dienstleistungen, Cybersicherheit, Business Continuity und operative Störungen steuern wird.
- Kritische Systeme und Datenflüsse
- Outsourcing-Register und Lieferantenaufsicht
- Zugriffskontrollen und Incident Management
- Business Continuity und Disaster Recovery
- Impact Tolerances und Resilienztests
MARKTAKTIVITÄT UND ANTRAGSNACHWEISE
Das Operating Model in einreichungsreife Nachweise übersetzen
Unterschiedliche Wholesale-Aktivitäten erfordern unterschiedliche unterstützende Unterlagen. Wir strukturieren den Antrag um das tatsächliche Modell herum, nicht um eine generische Policy-Bibliothek, und bereiten die Nachweise vor, die erforderlich sind, um zu zeigen, wie die Firma ihre Pflichten in der Praxis erfüllen wird.
09
Handelsplätze und Marktinfrastruktur
Für MTF-, OTF- und andere marktbezogene Modelle unterstützen wir die Vorbereitung von Handelsplatzregeln, Teilnehmerkriterien, Ausführungsvereinbarungen, Überwachung, Transparenzkontrollen und Governance-Dokumentation.
- Nicht-diskretionäres oder diskretionäres Ausführungsmodell
- Zulassungs- und Zugangsregeln
- Orderinteraktion und Matching-Methodik
- Pre-Trade- und Post-Trade-Prozesse
- Überwachung von Marktmissbrauch und Eskalation
10
Antragsformulare und unterstützende Dokumente
Wir bereiten die Formulare, Anlagen und Anhänge vor und prüfen sie, die für den jeweiligen Firmentyp und das Permission-Profil erforderlich sind.
- Regulatorischer Geschäftsplan und Programme of Operations
- Finanzprognosen und prudenzielle Berechnungen
- Governance, Controller und individuelle Formulare
- Compliance-Monitoring- und Risiko-Frameworks
- Nachweise zu IT, Outsourcing und operationeller Resilienz
11
FCA-Fragen und Informationsanfragen
Wir helfen, während der Prüfung einen kontrollierten Antwortprozess aufrechtzuerhalten, Dokumente konsistent zu aktualisieren und klare Erläuterungen vorzubereiten, wenn die FCA weitere Informationen anfordert oder einen Aspekt des Modells hinterfragt.
- Response Tracking und Ownership
- Nachweisaktualisierungen und Versionskontrolle
- Klarstellung von Erlaubnissen und finanziellen Annahmen
- Vorbereitung auf Meetings und Interviews
12
Bereitschaft nach der Zulassung
Die Zulassung ist der Beginn des regulierten Betriebszyklus. Wir unterstützen die Firma dabei, Antragszusagen in einen Launch-Plan, einen Reporting-Kalender und ein praktisches Compliance-Programm zu überführen.
- Bedingungen und Umsetzungsmaßnahmen
- Regulatorisches Reporting und Mitteilungen
- Schulung und Governance-Kalender
- Compliance Monitoring und Board Reporting
- Planung einer Variation of Permission
Corporate-Finance- und Handelsplatzmodelle: Transaktionsberatung, Zulassungen zum Handel, Privatplatzierungen, Fusionen und Übernahmen, MTF-Betrieb und OTF-Betrieb können wesentlich unterschiedliche Erlaubnisse, Conduct Rules, prudenzielle Behandlung und unterstützende Nachweise erfordern.
UNSER ARBEITSPROZESS
Ein kontrollierter Weg von der Perimeterprüfung bis zur Einreichung
Die Arbeit wird so sequenziert, dass Erlaubnisse, Geschäftsplan, Finanzdaten, Governance und Policies dieselbe Firma beschreiben. Dadurch werden Widersprüche reduziert und Lücken können vor Einreichung des Antrags identifiziert werden.
Erste Modellprüfung
Wir prüfen die geplanten Tätigkeiten, die Rechtsstruktur, Kunden, Produkte, den Transaktionsfluss, die Technologie und die geografische Reichweite.
Erlaubnis- und Gap-Analyse
Wir definieren das voraussichtliche Permission-Profil und identifizieren Lücken in Governance, Personal, Kapital, Dokumentation und Kontrollen.
Antragsarchitektur
Wir erstellen regulatorischen Geschäftsplan, Finanzmodell, Formulare, Policies und Nachweise um ein einheitliches Operating Model herum.
Readiness Review
Wir prüfen das Antragspaket auf Konsistenz, Vollständigkeit, Governance Ownership und operative Glaubwürdigkeit.
Unterstützung bei der Einreichung
Wir unterstützen Finalisierung, Einreichungsmanagement und Antworten auf FCA-Fragen und Informationsanfragen.
Launch-Vorbereitung
Wir helfen, das genehmigte Modell in Reporting, Monitoring, Schulung, Governance und Kontrollen nach der Zulassung zu überführen.
NÄCHSTER SCHRITT
Die richtige Zulassungsstrategie für Wholesale Markets vorbereiten
Beginnen Sie mit einer fokussierten Prüfung des geplanten Geschäftsmodells, der Erlaubnisse, der prudenziellen Position und der Antragsbereitschaft.
Dieser Service bietet regulatorische Vorbereitung und Unterstützung bei der Antragstellung. Entscheidungen über FCA-Zulassungen verbleiben ausschließlich bei der Financial Conduct Authority. Die anwendbaren Erlaubnisse, Regeln, prudenziellen Anforderungen, Formulare und Gebühren müssen für das spezifische Geschäftsmodell des Antragstellers und zum Zeitpunkt der Antragstellung bestätigt werden.